Od 1. ledna 2026 bude v rámci novely zákona o daních z příjmů zrušen hodnotový limit 40 milionů Kč pro osvobození příjmů fyzických osob z prodeje cenných papírů a podílů, pokud jsou splněny časové testy a majetek není zařazen v obchodním majetku. Změna představuje návrat k právnímu stavu před rokem 2025.
Pokud plánujete prodej větších podílů či akciových balíků, změna může znamenat výraznou daňovou úsporu. Odstranění limitu zároveň usnadní daňové plánování — nemusíte rozkládat prodeje mezi roky.
Co je třeba do konce roku udělat?
- Zvažte načasování transakcí – prodeje realizované v roce 2025 podléhají ještě limitu.
- Při zpracování daňového přiznání za rok 2026 ověřte, zda příjmy splňovaly podmínky osvobození.
Na co je / bude vhodné dát pozor?
- Změna se týká pouze fyzických osob, nikoli firem.
- Prodeje realizované v roce 2025 se řídí ještě původním limitem 40 mil. Kč.
- Pro kryptoměny změna neplatí – limit nadále zůstává, takže při velkých transakcích s kryptoaktivy je nutné počítat s daňovým dopadem.
- U transakcí přesahujících historické hodnoty může dojít k posunu v daňové optimalizaci a způsobech výpočtu daňové povinnosti.
- Klíčovou zůstává evidence prokazující splnění časového testu: doporučujeme proto klientům vést přehlednou dokumentaci.
Účtování a daňové přiznání
- Není třeba upravovat smlouvy nebo struktury, pokud nedochází ke změně obchodního majetku.
- Účtování se nemění, protože se jedná o příjmy mimo obchodní majetek.
- Daňové přiznání fyzických osob bude jednodušší – příjmy z prodeje cenných papírů a podílů splňující podmínky budou osvobozeny bez nutnosti sledovat limit.
- Pozor na kombinaci s jinými příjmy, které mohou být zdaněny odlišně (např. ESOP, deriváty).
Časový test a další podmínky osvobození
Osvobození příjmů z prodeje cenných papírů a podílů u fyzických osob se uplatňuje pouze tehdy, pokud jsou splněny zákonné podmínky. Klíčovým kritériem je tzv. časový test – tedy minimální doba držby:
- Cenné papíry: osvobození platí, pokud byly drženy déle než 3 roky.
- Podíly v obchodních korporacích: osvobození platí, pokud byly drženy déle než 5 let.
Zároveň platí, že se musí jednat o majetek mimo obchodní majetek – tedy nesmí být zahrnut do podnikání nebo samostatné výdělečné činnosti. Pokud fyzická osoba drží cenné papíry nebo podíly v rámci podnikání, příjmy z jejich prodeje nebudou osvobozeny, bez ohledu na dobu držby.
Doporučujeme proto vést průkaznou evidenci o nabytí a držbě cenných papírů či podílů, aby bylo možné osvobození v daňovém přiznání řádně uplatnit.
